غالبًا ما يتطلب تحديد الشركات ذات الإمكانات العالية التعرف على الاتجاهات الرئيسية. يجب أن تُظهر الشركة شيئان بشكل مثالي: ارتفاع العائد على رأس المال المستثمر (ROCE) وزيادة مقدار رأس المال المستثمر. يشير هذا إلى أن الشركة لديها مشاريع مربحة لإعادة الاستثمار فيها، مما يعمل كآلة مضاعفة. تُظهر شركة التعدين العربية السعودية (معادن) (تداول:1211) اتجاهات واعدة تستحق المزيد من الاستكشاف.
فهم العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)
يقيس ROCE الربح قبل الضريبة الناتج عن رأس المال المستثمر في الأعمال. بالنسبة لمعادن، فإن الحساب هو:
العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول – الخصوم الحالية)
مع ROCE بنسبة 5.3%، فإن معادن أقل من متوسط الصناعة البالغ 12%.
الاتجاهات في العوائد
لقد نما ROCE في معادن بشكل كبير، حيث ارتفع بنسبة 117% خلال خمس سنوات مع استقرار رأس المال المستثمر. يشير هذا إلى كفاءة أعلى ولكنه قد يشير أيضًا إلى فرص استثمار داخلي محدودة للنمو العضوي.
رؤى من ROCE الخاص بمعادن
لقد أدت تحسين العوائد الرأسمالية في معادن إلى تحقيق عائد إجمالي مذهل بنسبة 267% خلال السنوات الخمس الماضية، مما يشير إلى إمكانات مستقبلية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة علامة تحذير واحدة لمعادن تستحق الاهتمام.
لأولئك الذين يبحثون عن شركات ذات أرباح قوية، تتوفر قائمة مجانية من الشركات ذات الميزانيات القوية والعوائد العالية على حقوق الملكية.
أداة جديدة: إدارة جميع محافظ الأسهم الخاصة بك في مكان واحد. تعتبر الرفيق النهائي للمحفظة للمستثمرين مجانية وتقدم:
- اتصالات غير محدودة للمحافظ بعملة واحدة
- تنبيهات بالبريد الإلكتروني أو الجوال للمخاطر الجديدة
- تتبع القيمة العادلة للأسهم
جرب محفظة تجريبية مجانًا.
هذا التحليل من Simply Wall St يعتمد على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين. ليس نصيحة مالية أو توصية بالأسهم. هدفنا هو تقديم تحليل طويل الأجل يعتمد على البيانات الأساسية، دون الأخذ في الاعتبار الإعلانات الأخيرة للشركة.
